Использование технических индикаторов позволяет избежать субъективной оценки происходящего на рынке. Без помощи четких показаний индикаторов инвестор часто видит то, что хочет видеть, а не то, что происходит в данный момент на самом деле. Трейдинг Online.
Поскольку вы уже умеете определять тренды и знаете методы работы с восходящим, нисходящим и боковым трендами, а также разбираетесь в графических фигурах, то компьютерный анализ – это тот последний штрих, без которого наш курс будет неполным. Компьютерный анализ интернет трейдинга– это один из ключевых разделов технического анализа, поскольку именно на основании него разрабатывается множество торговых стратегий.
Компьютерный анализ – это способ анализа рынка, при котором данные обрабатываются с помощью компьютера. Вы уже знаете, что инвесторы и аналитики – очень ленивые люди, вот они и придумали компьютерный анализ, но только для того, чтобы поменьше напрягаться самим. Сегодня мы познакомимся
с этими чудесными инструментами анализа рынка.
Индикаторов компьютерного анализа существует великое множество. Как вы догадываетесь, изобрести свой индикатор – это круто. Так что, если кто-то еще не успел создать свой собственный инвестиционный фонд, приобрести часть страховой компании или раскрутить финансовую пирамиду где-нибудь в оффшорах, то может смело создавать и описывать свой собственный компьютерный индикатор.
В настоящее время в литературе описано и изучено порядка 13 000 компьютерных индикаторов, причем постоянно появляются новые. Но, к счастью, все компьютерные индикаторы делятся на четыре класса, и свойства индикаторов внутри класса очень похожи. Поэтому достаточно понять логику работы одного индикатора внутри класса, и вы поймете достоинства и недостатки остальных индикаторов этого типа.
Но не пугайтесь, в нашем уроке мы рассмотрим только первые два вида индикаторов.
Трендовые индикаторы подразумевают работу в направлении действующей тенденции и обычно мало полезны на боковых трендах. Они помогают предугадать появление новой тенденции или определить характер новой тенденции после ее возникновения как можно раньше.
Наиболее распространенным трендовым индикатором, который зарекомендовал себя на практике, является скользящая средняя, которая по сути своей представляет среднюю цену на актив, рассчитанную за определенный период времени. Несмотря на простоту – это один из эффективнейших индикаторов рынка.
Скользящие средние (Moving average) – это индикаторы следования за трендом в самом чистом виде.
Их функция – определять направление тренда, а затем сглаживать или глушить его случайные колебания,
то есть убирать так называемый «ценовой шум».
В зависимости от типа скольжения средние отличаются друг от друга, потому что все усредняют цены по-разному. Конечно же, каждый стремится усреднить в свою сторону.
Этот индикатор настолько простой и легко модифицирующийся, что существует огромное количество методов его анализа. Мы рассмотрим самые эффективные, которые зарекомендовали себя на практике.
Давайте посмотрим на график.
Если цена закрытия бара (свечки) фиксируется выше скользящей средней и график цены пробивает скользящую среднюю снизу вверх, – это расценивается как сигнал на открытие позиции, в данном случае покупка.
Как только график цены пробьет скользящую среднюю в обратном направлении, то есть сверху вниз, и цена закрытия бара (свечки) окажется ниже скользящей, то сделку на покупку необходимо закрыть, при этом поступает обратный сигнал, то есть на продажу. И так далее до бесконечности.
Это самый простой метод использования скользящей средней. В нем есть только один большой недостаток – постоянное присутствие на рынке, то есть, как только закрываете одну позицию, сразу появляется сигнал на открытие другой.
Какая же скользящая средняя лучше?
Отличия между ними настолько малы, что многие аналитики считают этот вопрос неуместным.
Основной недостаток скользящей средней заключается в том, что, так или иначе, часть сигналов, подаваемых ею, будет ложным, а, следовательно, часть сделок будет убыточными.
Чтобы избавиться от этого недостатка, были разработаны так называемые фильтры. Давайте их рассмотрим.
Иногда инвесторам становится скучно работать с одной единственной скользящей средней и тогда они забавы ради используют две скользящие средние. Это, конечно, шутка. На самом деле две скользящие средние с разными периодами очень полезны. Сейчас мы познакомимся с методом их использования.
Строятся две средние разных временных периодов, но одинакового метода построения. Ту скользящую, у которой период будет меньше, называют «быстрой», а ту, у которой больше, называют «медленной». Сигнал на покупку появляется, когда «быстрая» скользящая пересекает «медленную» снизу вверх. Закрываем позицию, когда «быстрая» пересечет «медленную» сверху вниз, и тут же получаем сигнал на открытие позиции на продажу, и так далее до бесконечности.
Вот видите, каким полезным индикатором может быть скользящая средняя. Поверьте, все эти методы очень просты в использовании, достаточно лишь немного потренироваться.
Итак, какие же итоги мы можем подвести по данному разделу урока?
Достоинства трендовых индикаторов заключаются в том, что они видят тренд, нечувствительны к ошибкам в периоде и дают конкретные сигналы к покупке или продаже.
Основным недостатком данного вида индикаторов является то, что они запаздывают и дают некорректные сигналы в периоды боковой тенденции на рынке.
Трендовые индикаторы – это антипод осцилляторов. Когда хорошо для одних – плохо для других, и наоборот.
И сейчас мы посмотрим почему.
Осцилляторы – это индикаторы колебаний, они наиболее эффективны во время боковой тенденции на рынке. Изучение осцилляторов – достаточно кропотливый процесс, поэтому мы изучим лишь общие сигналы, которые могут подавать осцилляторы аналитику.
Какие сигналы могут подавать осцилляторы? Эффективность их использования не ограничивается только боковым трендом. Во время господствования на рынке явно выраженной тенденции осцилляторы способны предсказывать кратковременные критические периоды – так называемые состояния перекупленности (overbought) и перепроданности (oversold).
Как это происходит? Как правило, осцилляторы изображаются внизу графика и имеют шкалу. Посмотрите
на рисунок.
Как только осциллятор попадает в нижнюю зону шкалы, в нашем случае стремится к нулю, это свидетельствует о перепроданности на рынке. Соответственно, если осциллятор находится в верхней части шкалы, в нашем случае ближе к отметке «100», – это говорит о перекупленности. Запомните это правило.
Соответственно, разворот осциллятора вверх или вниз расценивается аналитиками как сигнал к покупке или продаже в зависимости от того, куда осциллятор разворачивается. Если снизу вверх – это сигнал к покупке, сверху вниз – к продаже.
Надежность осцилляторов не постоянна. Иногда повышается, иногда понижается. Например, в момент зарождения тенденции осцилляторы малоэффективны и даже могут привести к убыткам, а вот к исходу тенденции – наоборот, результаты этого индикатора могут оказаться в высшей степени достоверными.
Кроме того, на ярко выраженном восходящем или нисходящем тренде сигналы осцилляторов недостоверны, потому что осциллятор попадает в зону перекупленности либо перепроданности и не может покинуть эту зону под воздействием тренда. Поэтому в такой ситуации сигналы осцилляторов становятся недостоверными.
Осциллятор вторичен – его следует рассматривать всего лишь как дополнительный инструмент анализа рыночной динамики по отношению к главному индикатору – основной тенденции.
Пересечение нулевой линии также может служить важным сигналом к действию, если направление совпадает
с направлением ценовой тенденции.
Одним из наиболее используемых и важных явлений при интерпретации осциллятора является дивергенция.
Дивергенция (divergence) – это расхождение линий, соединяющих цены максимумов или минимумов на графике и соответствующие локальные точки на осцилляторе.
Если в ходе восходящего тренда на ценовом графике наблюдается новый максимум, лежащий выше предыдущего, а на графике осциллятора нового максимума нет или он расположен ниже предыдущего, то это сигнал к возможному завершению тренда. Данный сигнал называют «медвежьим» расхождением, или дивергенцией.
Внимательно рассмотрите рисунок внизу, это очень наглядный пример. Так, в правой части мы видим, как линия тренда фактически дублируется осциллятором. Тренд – вниз, осциллятор за ним.
Схождение (convergence) – это схождение линий, соединяющих цены максимумов или минимумов на графике и соответствующие локальные точки на индикаторе.
Если в ходе нисходящего тренда на ценовом графике наблюдается новый минимум, лежащий ниже предыдущего, а на графике осциллятора нового минимума нет или он расположен выше предыдущего, то это также сигнал к возможному завершению тренда. Данный сигнал называют «бычьим схождением», или конвергенцией.
Посмотрим, как это выглядит на графике.
Как вы уже заметили, конвергенция и дивергенция являются сигналом к изменению тренда.
А теперь давайте рассмотрим, как работают осцилляторы на примере одного из самых известных осцилляторов – индексе товарного канала (Commodity Channel Index (CCI).
Индикатор CCI колеблется выше и ниже нулевой отметки. Процент значений CCI, которые находятся между +100 и -100, будет зависеть от количества периодов, использованных для его построения. Более короткий (с меньшим количеством периодов) индикатор CCI будет более волатильным, и меньше его значений будет попадать в диапазон между +100 и -100. Соответственно, чем больше периодов будет использовано для расчета CCI, тем больше процентов значений индикатора будет находиться между +100 и -100.
CCI является достаточно разносторонним индикатором, способным создавать большой спектр сигналов на покупку и продажу. Инвесторы используют CCI для определения разворотных ценовых точек, экстремумов на графике цены и силы тренда. Как и большинство индикаторов CCI должен использоваться с подтверждениями от других техник.
Трейдинг online Рекомендации по работе с индексом товарного канала раньше касались только движений, которые выходят выше +100 и ниже -100. Они расценивались как сигналы к покупке и продаже. Поскольку от 70 до 80 % времени значения CCI находятся между уровнями +100 и -100, сигналы на покупку и продажу будут появляться лишь 20-30 % времени работы рынка.
Когда индикатор CCI пересекает +100 снизу вверх, считается, что актив входит в сильный восходящий тренд, и подается сигнал на покупку. Позиция закрывается по обратному сигналу, когда CCI падает ниже +100. Когда CCI пересекает -100 сверху вниз, считается, что валютная пара уходит в сильный нисходящий тренд, и подается сигнал на продажу. Позиция закрывается, когда CCI обратно пересекает свой уровень -100.
Итак, осцилляторы хорошо работают в боковом тренде, показывают возможный разворот тренда, но если индикатор «зажат» в какой-либо шкале, то при сильном тренде он подает ложные сигналы, «залипает».
Вот мы с вами и разобрали основы компьютерного анализа, теперь дело за практикой. Но прежде чем вы к ней приступите, хотим дать вам несколько советов Трейдинг Online.
Ну, вот и подошел к концу этот урок, и поскольку наша сегодняшняя тема тесно связана с практикой, то домашнего задания в традиционном понимании не будет. Почти не будет. Все-таки постарайтесь уделить время тренировке. Учитесь распознавать тренды, графические фигуры, анализируйте динамику цены на какой-либо актив в различных временных промежутках. Поверьте, эти навыки вам обязательно пригодятся.
Глава 1. Личные финансы
Глава 2. Введение в мир инвестиций
Глава 3. Основы инвестиций. Инвестиционные рынки
Глава 4. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ
Глава 5. ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ
Глава 6. Технический анализ и основы Интернет-трейдинга
Глава 7. Инвестиции. Основы управления портфелем
Глава 8. Опционы. ОПЦИОННЫЕ СТРАТЕГИИ.
Глава 9. Структурированные продукты.
Глава 10. Стратегии инвестирования.
