Стоит ли инвестировать сегодня? Какие цены будут завтра, через неделю или год? Если бы мы знали ответы на эти вроде бы простые вопросы, инвестировать было бы легче, не так ли? Но жаль, если вы взялись читать урок в надежде найти эти ответы в техническом анализе. Боюсь, придется сразу же разочаровать вас: их там нет.
Однако если вы считаете, что знание технического анализа сделает ваши инвестиции успешнее, то спешу обрадовать — так и будет!
Технический анализ
Технический анализ – это метод изучения поведения и изменчивости цен на инвестиционные инструменты. Главным методом в техническом анализе является выявление закономерностей поведения цен путем изучения графиков. Основываясь на выявленных закономерностях, инвесторы делают прогнозы на будущее.
Технический анализ, по мнению дядюшки Доу – его отца-основателя – основывается на трех базовых принципах. Давайте проявим уважение к господину Доу и рассмотрим их подробнее.
Если вы уже ощутили полную готовность к повышению вероятности заключения прибыльных сделок. Предупреждаем, что не все так просто! В следующей части урока вам очень пригодятся знания начальной геометрии, так что, если этот предмет не был в школе вашим любимым, то еще не поздно остановиться и повторить забытое.
Технический анализ использует различные аналитические инструменты, требующие построения графиков. Существует несколько видов представления биржевых котировок. Каждый вид графика дает свой взгляд на рынок, и аналитики предпочитают использовать несколько видов графиков для достижения максимальной глубины анализа.
Давным-давно, когда еще не было компьютеров, но были биржевики, им надо было как-то рисовать графики ценных бумаг и они придумали крестики-нолики. Этим видом графиков уже почти не пользуются, а игра с аналогичным названием, несмотря ни на что, осталась.
Крестики-нолики – это простой метод отображения цен на любом рынке для определения моделей и трендов. Такие графики легко строить, на них нет шкалы времени, а отображается только изменение цены в выбранном аналитиком промежутке времени.
Это очень древний вид графика, он употреблялся еще в 19-20 веках, а в настоящее время его используют на товарных биржах при торговле фьючерсами. Основным параметром графика является фиксированный интервал изменения цены. По его достижении на графике ставится крестик (в случае повышения цены) и нолик (в случае понижения).
Линейный график представляет собой самую простую форму графика. Это ломаная линия, соединяющая отдельные значения цен через выбранный интервал времени. На вертикальной шкале откладываются цены спроса и предложения, на горизонтальной – время. Причем, шкала времени может быть различной.
Этот график особенно удобен для «чайников», однако, к нему частенько прибегают и профессионалы, поскольку он очень удобен для анализа долгосрочных тенденций.
Графики в виде баров наиболее часто используются в Европе. В каждом баре отображена информация о любом стандартном периоде времени – от минуты до года, в зависимости от выбранного промежутка времени.
На вертикальной линии, называемой «баром», отображается четыре важных показателя:
— максимальная и минимальная цены, объединенные вертикальным столбиком;
— цена открытия, которая отмечается маленькой горизонтальной чертой слева от столбика (цена открытия
не всегда используется при анализе);
— цена закрытия, которая отмечается маленькой горизонтальной чертой справа от столбика.
Графики в виде «баров» хоть и содержат много информации, но ими мало кто пользуется, потому что большинству трейдеров нравятся японские свечи. Удивлены?
Графики в виде японских свечей самые модные, и если вы хотите выглядеть круто, то надо изучать именно их.
Это шутка, конечно, но, как и в любой шутке, в ней есть доля правды! Эти графики отражают данные за каждый стандартный период времени особым образом, который учитывает связь и взаимное расположение цен открытия и закрытия.
Каждый период изображается в виде «свечи», состоящей из «тела» и «теней», также называемых «фитилями». Тело свечи отображает интервал между ценами открытия и закрытия (или ценой открытия и последней ценой),
а тени отображают максимальную и минимальную цену, если они находятся за пределами цен открытия и закрытия.
Кроме того, свеча дает визуальное представление об относительном изменении цены актива за период времени:
— если цена закрытия ниже, чем цена открытия, то тело свечи закрашивается черным.
— если цена закрытия выше, чем цена открытия, то тело свечи остается белым.
Таким образом, японские свечи предоставляют для анализа дополнительные параметры: цвет, форму и взаимное расположение.
График ренко называют также графиком «нери», учебным или зигзаговым графиком. Внешне графики ренко напоминают блоки, поэтому иногда их называют «кирпичами». Существует мнение, что термин «ренко» происходит от слова «ренка», что по-японски означает кирпич.
При построении графика ренко большое значение имеет величина движения. Здесь учитываются только движения, величина которых равна определенному порогу или превосходит его. Если сегодняшний прирост рынка оказался не меньше заданной величины, на графике ренко появляется новый кирпич. Все кирпичи имеют одинаковый размер. Использование этого графика ограничено, потому что он может подавать ложные сигналы. Вот его никто и не использует. Так что если вы вдруг решите посетить какие-нибудь курсы по техническому анализу, и вам там будут говорить о том, какой классный этот график – смело смейтесь этому человеку в лицо!
Мы рассказываем вам о нем только для того, чтобы вы знали о его существовании и при случае могли блеснуть эрудицией.
В начале урока мы уже немного говорили о тенденциях, давайте рассмотрим их подробнее.
Сначала выучим такое модное слово, как «тренд».
Тренд (читается трэнд, от англ. trend – тенденция) – выраженная направленность тенденции изменений показателей любого временного ряда. Графики могут быть описаны различными уравнениями – линейными, логарифмическими, степенными и т. д.
Чарльз Доу дает следующее определение тренда: при восходящем тренде каждый последующий пик на графике должен быть выше предыдущего, при нисходящем тренде каждый последующий спад на графике должен быть ниже предыдущего.
В отношении трендов, или тенденций, надо помнить следующие правила:
Правило 1. Начавшаяся тенденция будет стремиться развиваться и далее, а не обращаться в собственную противоположность.
Правило 2. Действующая тенденция будет развиваться до тех пор, пока не появятся фундаментальные факторы, способные повлиять на направление движения цены.
Каким бы банальным не казалось нам это положение, следует помнить, что все методы следования тенденциям основываются на том, что торговля в направлении существующего тренда должна вестись до тех пор, пока тенденция не даст признаков разворота.
Правило 3. «Trend is your friend»
Результатом применения данного правила, которое используют большинство технических аналитиков, является следующая тактика: торгуйте по тенденции до тех пор, пока она существует.
Выделяют тренды восходящий (бычий), нисходящий (медвежий) и боковой (флэт). А теперь рассмотрим подробнее существующие тренды.
Как правило, цены не движутся линейно вверх или вниз. Однако на «бычьем тренде» цены растут больше и быстрее, чем падают. А при «медвежьем тренде» падают быстрее, чем растут.
Правильное определение уровней поддержки и сопротивления – одно из ключевых умений трейдера, но это еще не все. Поскольку тенденции не одинаковы по своей силе, необходимо разбираться в их видах, иначе никакая поддержка не поддержит.
Если вы хорошо изучили главу 5, то наверняка помните, как мы учились проводить фундаментальный анализ. Сначала изучали ситуацию в экономике в общем и учились прогнозировать изменения на основе анализа индикаторов, затем мы рассматривали конкретную отрасль и только после всего – анализировали деятельность компании. Здесь можно провести аналогию с временными трендами в техническом анализе, где последовательно выделяют три тенденции, которые необходимо проанализировать, прежде чем приступать
к прогнозу.
Наибольшее значение придается первичной или основной тенденции, которая длится от года до семи лет. Промежуточная тенденция, длящаяся от нескольких месяцев до года, является коррекционной по отношению
к основной. Малые или краткосрочные тенденции представляют собой краткосрочные колебания в рамках краткосрочной тенденции.
Давайте выделим эти тенденции на графике
Так, точки 1, 2, 3 и 4 отмечают основную тенденцию, волна 2-3 представляет собой промежуточную поправку внутри основной тенденции. Промежуточная волна состоит из более мелких волн АВС.
Чарльз Доу сравнивал долгосрочную тенденцию с приливом, среднесрочную – волнами, краткосрочную – с рябью на воде. Это очень хорошее сравнение, потому что оно показывает не только объем, но и силу тенденций. Хотя, эта сила может быть различной в зависимости от того, на какой фазе своего развития находится та или иная тенденция.
Обычно в развитии тенденции можно выделить три фазы. Рассмотрим их более подробно, а заодно разберем, каким образом незнание этой темы сильно подводит новичков.
ОСНОВЫ ИНТЕРНЕТ-ТРЕЙДИНГА
Глава 1. Личные финансы
Глава 2. Введение в мир инвестиций
Глава 3. Основы инвестиций. Инвестиционные рынки
Глава 4. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ
Глава 5. ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ
Глава 6. Технический анализ и основы Интернет-трейдинга
Глава 7. Инвестиции. Основы управления портфелем
Глава 8. Опционы. ОПЦИОННЫЕ СТРАТЕГИИ.
Глава 9. Структурированные продукты.
Глава 10. Стратегии инвестирования.
