ИНВЕСТИЦИОННЫЕ СТРАТЕГИИ.
УРОК 48. ЧАСТЬ IV

   Привет! Взращивание собственного капитала – штука стратегическая.
Не думаем, что кто-то из вас собрался сильно разбогатеть за три года. Вероятнее, что все себя адекватно оценили и поняли, что раньше, чем через 8-10 лет не получится. А это уже стратегический долгосрочный план, который, между прочим, совпадает с длительностью
цикла развития экономики.

   Всему свое время. Как говорится, «время разбрасывать камни, время собирать камни…» Но оставим философию и переведем фразу на понятный нам язык: время инвестировать, то есть открывать позиции, время фиксировать прибыль, то есть эти позиции закрывать.

Инвестиционные стратегии

   Именно поэтому состояние экономики, инвестиционная среда имеют для частного инвестора первостепенное значение. Ведь мало знать особенности инвестиционных инструментов, уметь анализировать графики, предвидеть будущее венчурных инвестиций, важно еще уметь правильно оценивать ту фазу,
в которой находится экономика и, исходя из этого, в нужное время открывать или закрывать проекты.

   Ваш проект, если мы говорим о прямых инвестициях, может быть прекрасным, инновационным и даже может произвести революцию, но если вы вышли на рынок в период кризиса, когда люди экономят на продуктах, то вряд ли он будет пользоваться спросом.

   Что касается фондового рынка, то даже если вы умеете составлять прекрасные портфели, но присутствуете на рынке в период его нестабильности, то точность ваших прогнозов будет не слишком верной. Единственное, что покажет качество вашего управления – это меньшая скорость падения вашего портфеля по отношению к рыночной. Поэтому влияние пресловутого экономического цикла как инвестиционной среды является важным фактором в принятии инвестиционного решения, а, следовательно, заслуживает нашего отдельного внимания.

   Экономический цикл представляет собой регулярные колебания уровня деловой активности от экономического бума до экономического спада.

В цикле деловой активности выделяются четыре четко различимые фазы: пик, спад (рецессия), дно (или низшая точка) и подъем (оживление).

   Однако нас данный предмет интересует применительно к двум аспектам инвестирования: инвестирования прямого, реального, то есть создания бизнесов, и инвестирования портфельного. Именно поэтому данная тема была оставлена напоследок, для того, чтобы систематизировать и обобщить все полученные вами знания применительно к практике на реальном рынке.

   Мы с вами уже изучали отраслевой анализ в разделе, посвященном фундаментальному анализу. Однако там мы рассматривали вопросы, связанные с самим циклом, теперь же нас интересуют эффективные стратегии поведения на каждом этапе экономического цикла.

Особенности инвестирования на пике развития экономического цикла

инвестиционные стратегии

инвестиционные стратегии

инвестиционные стратегии

   Таким образом, мы можем сделать следующий вывод: начинать прямые инвестиции на этапе пика экономического цикла не выгодно. Это слишком затратное дело, к тому же надо помнить о приближении следующего этапа, который приведет к несомненному снижению спроса. Что касается финансовых инвестиций,
то тут необходимо действовать с особенной осторожностью. Однако, даже несмотря на то, что большая часть потенциальной прибыли уже упущена, все еще есть возможности получить значительный, в том числе и пассивный доход.

Особенности инвестирования на этапе рецессии

инвестиционные стратегии

инвестиционные стратегии

инвестиционные стратегии

инвестиционные стратегии

   По стратегиям инвестирования в период рецессии можно сделать следующие выводы. В общем, для реального сектора экономики период неблагоприятен для входа в рынок, а вот выйти из него можно с большой прибылью, если вовремя распознать наступление данного периода. Что касается входа на фондовый рынок, то вопрос распознавания рецессии также достаточно остр. Наилучшим вариантом будет закрытие длинных позиций и открытие коротких с учетом сильной волатильности, а также реализация инвестиционных стратегий, рассчитанных на сильную волатильность цен.

Особенности инвестирования на этапе, когда экономика на "дне"

экономика-на-дне, инвестирование

экономика-на-дне, инвестирование

экономика-на-дне, инвестирование

   По стратегиям инвестирования на экономическом «дне» можно сделать следующие выводы. Основная проблема и риск заключаются в определении времени наступления этого «дна», а также начала разворота рынка. Однако, хорошо просчитанные реальные инвестиции, равно как и смена коротких позиций на длинные, на фондовом рынке могут принести максимальную прибыль. Хотя риск таких манипуляций достаточно велик. Особенно в реальном секторе, потому что к моменту выхода из кризиса предпочтения потребителей относительно продукта могут измениться.

Стратегии инвестирования на этапе оживления экономики

инвестирование, стратегии

инвестирование, стратегии

инвестирование, стратегии

   По стратегиям инвестирования на этапе экономического подъема можно сделать следующие выводы. Это один из благоприятных периодов для вхождения в рынок, особенно ранний его этап, потому что риски уменьшаются, а потенциальная доходность все еще достаточно велика. Таким образом, вовремя распознанный этап оживления – это источник большого богатства для инвестора.

Еще несколько любопытных фактов

   Хотя принято считать, что изменения деловой активности прямо или косвенно связаны с экономическим циклом, существуют и другие факторы, влияющие на состояние экономики. А, следовательно, их надо учитывать при прогнозировании рынка и составлении инвестиционных стратегий.

   Важнейшими из них являются сезонные колебания и долговременные тенденции. Влияние сезонных колебаний прослеживается в определенное время года, например, незадолго перед Рождеством или Пасхой, когда резко возрастает деловая активность, особенно в розничной торговле.

   В других отраслях экономики, например в сельском хозяйстве, автомобильной промышленности и строительстве, также отмечаются сезонные колебания.

   Именно поэтому мы так долго учили вас отраслевому фундаментальному анализу, ведь стоит чуть просчитаться во времени и проект обернется убытками.

Каким же образом можно определить переход от одной стадии экономического цикла к другой?

   Экономический цикл часто ассоциируется с изменениями объема производства. Многие экономисты полагают, что объем производства, обычно измеряемый валовым внутренним продуктом (ВВП), является самым надежным показателем состояния экономики.

   Важно отметить, что экономический цикл в фазе подъема проявляется не в росте ВВП как таковом, а в темпах этого роста.

   Отрицательные значения темпа роста в течение определенного периода времени, как правило, шести и более месяцев, рассматриваются как признак спада в экономике.

   Напротив, неизменно высокие из месяца в месяц темпы роста свидетельствуют о том, что экономика
переживает бум.

   Это действительно очень надежный показатель, который следует учитывать при планировании реальных инвестиций.

   Что касается инвестиций на фондовом рынке, то надо помнить, что макроэкономика носит инерционный характер. И к тому моменту, когда динамика роста ВВП достигнет значимых колебаний, рынки уже уйдут далеко вперед. Поэтому при инвестировании на фондовом рынке предпочтительно использовать другие показатели: более широкий спектр экономических индикаторов, изученных нами в разделе фундаментального анализа, новостной фон, значения индексов и т.д.

   Несмотря на то, что стратегии, рассмотренные нами в данном уроке, достаточно просты для понимания их сути, практическое их применение требует значительной практики, потому что необходимо чувствовать рынок, ощущать его, а без практики это невозможно.

   Именно поэтому не стоит огорчаться, если ваши первые проекты потерпят неудачу. Необходимо вспомнить урок 46, в котором мы говорим о том, что успешный человек воспринимает поражение как естественный процесс приобретения серьезного опыта.

   Второе, что необходимо вспомнить – это правило Парето, которое гласит, что только двадцать процентов наших усилий обеспечивают восемьдесят процентов успеха.

   Поэтому единственное, что вам остается, это начать прямо сейчас. Ведь чем быстрее вы исчерпаете ваши восемьдесят бесплодных усилий, тем быстрее наступят успешные двадцать!

   Так что вперед! И желаем вам удачи!

Начните работу прямо сейчас!

aba marketing

Contact

Узнайте больше, свяжитесь с нашим сотрудником!
Инвестиции Стратегии 4

Заставьте свои деньги работать за вас.

aba-marketing

Глава 1. Личные финансы
Глава 2. Введение в мир инвестиций
Глава 3. Основы инвестиций. Инвестиционные рынки
Глава 4. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ
Глава 5. ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ

Глава 6. Технический анализ и основы Интернет-трейдинга
Глава 7. Инвестиции. Основы управления портфелем
Глава 8. Опционы. ОПЦИОННЫЕ СТРАТЕГИИ.
Глава 9. Структурированные продукты.
Глава 10. Стратегии инвестирования.